(资料图)

工业和信息化部、国家发展改革委、商务部印发轻工业稳增长工作方案（2023—2024年），方案指出，推动照明电器行业与农业、文旅、教育、城市景观和乡村建设等领域融合应用。开展“百企千县万村美丽家居”行动，推动绿色智能家居产品进乡村，营造美丽村居生活。举办家居焕新季等活动，鼓励有条件的地方开展绿色智能家电下乡和以旧换新活动。

招商证券表示，家居消费涉及领域多、上下游链条长、规模体量大，采取针对性措施加以提振，有利于带动居民消费增长和经济恢复，形成促消费的合力。从内销数据看，家居企业内销持续好转，Q2终端销售已逐步恢复至正常增长中枢，同时，软体卫浴等家居企业618表现亮眼，线上增速更快，预计Q2内销维持快速复苏。从外销数据看，人民币汇率低位震荡，外销充分受益，出口个股净利率明显提升，同时海运费已充分回落，对净利率的拖累将明显好转，外销利润持续向上。

信达证券（601059）认为，Q2以来家居板块估值回调后或已较充分反映了市场的悲观预期，当前板块PETTM估值处于近10年历史11%分位，多数公司2023年当年PE低于历史20%分位。政策驱动下建议关注板块需求&估值修复：1）旧改需求潜力大、个性化程度高的定制家居（欧派家居（603833）、志邦家居（603801）、索菲亚（002572）、金牌厨柜（603180）、我乐家居（603326）），沙发（顾家家居（603816）、敏华控股），以及存量更新占比高的床垫（慕思股份（001323）、喜临门（603008））、坐便器；2）适老化、便民化需求相关的智能卫浴（箭牌家居（001322）、瑞尔特（002790）、惠达卫浴（603385））、智能晾晒（好太太（603848））、智能门锁（王力安防（605268））、智能床（麒盛科技（603610））；3）家居卖场龙头红星美凯龙（601828）、居然之家（000785）。